レラティブストレングス投資検証～各投信の移動平均投資との比較～（過去11年版）

今回は僕が日頃実践している
「レラティブストレングス投資」
について、以前
「レラティブストレングス投資検証～各投信の移動平均投資との比較～」
を実証したのですが、あれから7年近くが経過したので、レラティブストレングス投資がおすすめできる投資方法なのかを含め、ここであらためて検証することとしました。

１．条件
・期間は2011/8/1から2022/12/31
・51000円スタート
・毎月15,000円を積み立て投資
・積み立て分については2022年12月31時点で利益確定させた現金分（資産額×0.8）に換算

２．結果

種類	商品名	通算 損益率 （税引き後）	リターン （年率）	変動率 （年率）	シャープ レシオ
日本株式	日本株式インデックスｅ	147.5%	5.5%	15.8%	0.34
日本債券	日本債券インデックスｅ	97.3%	-0.3%	1.8%	-0.16
日本REIT	ｅＭＡＸＩＳ国内リートインデックス	140.7%	5.0%	15.8%	0.31
先進国株式	外国株式インデックスｅ	189.0%	8.4%	17.4%	0.46
先進国債券	外国債券インデックスｅ	110.1%	1.3%	7.3%	0.18
外国REIT	ｅＭＡＸＩＳ先進国リートインデックス	143.4%	5.6%	17.9%	0.30
新興国株式	ｅＭＡＸＩＳ新興国株式インデックス	126.1%	4.4%	18.9%	0.23
新興国債券	ｅＭＡＸＩＳ 新興国債券インデックス	106.6%	1.4%	11.7%	0.12
レラティブストレングス投資		127.1%	2.8%	12.0%	0.24
４資産分配 （日本株・日本リート・外国株・外国リート）		155.1%	5.8%	14.1%	0.40
６資産分配 （新興国除く６資産）		138.0%	4.1%	10.8%	0.37

※リターンと変動率は税引前で計算。RS投資分は銘柄入れ替えのタイミングで税金が引かれてるので若干のハンデあり。

３．考察
１０年超レラティブストレングス投資をやってきて感じたことは
「コロナショックをもろに受ける可能性は回避できた」
「しかし通常状態では下げを普通にくらう」
「リバウンド局面でリバを取れない」
「銘柄入れ替えのタイミングで税金が引かれるので複利効果が減る」
こういったことが、積立投資と比較した場合の損益率の低さと変動率もいまいち低くならないという結果に如実に現れたものと思います。

４．結論
結構シグナルを毎月調査して、売買を行わないといけない労力に対して、リターンが報われてないということが、これまでの実際の投資によって明らかになり、結論としては
「普通に積立投資を行う」
のがおすすめできる投資方法となります。また変動率とリターンの関係を考えると
「４資産分配で積立投資」
を行うのがいいんじゃないかなと思います。

５．今後の私の投資について
この結果をもとに来年のレラティブストレングス投資については中止をします。そして
「iDECOについては４資産の分配投資」
として、これまで積み立てていたRS投資の資金については
「IPOや優待資金に活用」
「暴落局面（-３０%強下落）において追加投資分とする」
「積み立て分はVTでクレジットカード積み立てする」
こととしたいと思います。

１０年以上行ってきたことを辞めるのはもったいないと思う気持ちもありますが、個別株投資の資金も増えてきており、ここらが潮時という気持ちも正直あります。このブログで毎月やっていたことが終わってしまいますが、その代わりに個別株の記事なんかを増やしていければなとも考えておりますので、引き続きよろしくお願いします。